多家房企宣布发债计划！美元债发行时隔6个月再次启动

　　近日，多家房企宣布发债计划。

　　2月18日，绿城中国公告称，拟额外发行一笔将于2028年到期的8.45%的美元优先票据，该新票据和将于2025年2月24日发行的2028年到期的3.5亿美元8.45%的优先票据构成同一系列票据。

　　接受证券时报记者采访的业内人士表示，上次房企发行美元债是在去年7月，去年8月至今年1月都没有房企发行美元债。从绿城拟发行美元债来看，标志着房企美元债发行近期开始启动了。

　　此外，2月17日，建发房地产发布2025年度第二期中期票据募集说明书，拟发行不超10亿元中期票据。

　　从今年1月房企发债情况来看，民营房企发债规模显著增加。中指研究院的数据显示，1月共有4家民营和混合所有制房企完成信用债发行，发行总金额39亿元，比去年1月增加了14.6亿元。

　　多家房企宣布发债计划

　　近期，绿城中国、建发房地产等房企相继宣布发债计划。

　　2月14日，绿城中国公告称，公司、子公司保证人、德意志银行、汇丰、国泰君安国际、摩根大通、东吴证券（香港）和瑞银就于2028年到期的本金总额为3.5亿美元8.45%的优先票据的发行和出售订立认购协议。待达成若干成交条件后，绿城中国将发行本金总额3.5亿美元的票据。除非根据票据条款提前赎回，否则票据将于2028年2月24日到期。

　　绿城中国表示，公司拟将所得款项净额（经扣除票据发行的佣金以及其他预计应付费用）用作为现有债项的再融资。

　　2月18日，绿城中国再次公告称，拟进行一项关于额外发行将于2028年到期的8.45%美元优先票据（下称“新票据”）的国际发售（下称“建议发行”）。该等新票据和将于2025年2月24日发行的2028年到期本金总额为3.5亿美元的8.45%优先票据（下称“原始票据”）构成同一系列票据。除发行价格外，该等新票据和原始票据的条款和条件一致。该等新票据将根据美国证券法项下S规则仅于美国境外提呈发售。

　　公告还称，建议发行的完成将根据市况及投资者的兴趣而定。截至本公告之时，新票据的总额及发行价格尚未落实。公司拟将建议发行的所得款项净额用作为现有债项的再融资。

　　2月17日，建发房地产发布2025年度第二期中期票据募集说明书，此次票据发行金额上限10亿元，期限为3 3年，在第三年末附投资者回售选择权和调整票面利率选择权，发行日为2月19日，起息日为2月20日。募集资金拟用于偿还发行人本部债务融资工具。

　　镜鉴咨询创始人张宏伟接受记者采访时表示，能够率先发债的房企，主要是最近两年整体业绩表现相对不错的。从绿城拟发行美元债来看，标志着房企美元债发行近期开始启动了，尽管绿城此次发债成本略高于以往，但是能尽早获得融资，对公司发展更加有利。

　　中指研究院企业研究总监刘水告诉记者，上次房企发行美元债是在去年7月，去年8月至今年1月都没有房企发行美元债。

　　民营房企发债规模显著增加

　　中指研究院的最新数据显示，1月，房地产企业债券融资总额为509.8亿元，信用债、ABS仍是融资主力，债券融资利率同比下降。

　　从信用债融资来看，1月，民营房企发债规模显著增加。月内，共有4家民营和混合所有制房企完成信用债发行，分别为绿城、滨江集团、美的置业、新希望地产，发行总金额39亿元，比去年1月增加了14.6亿元。

　　其中，1月23日，美的置业集团成功发行2025年度第一期中期票据，实际发行金额达到15亿元，期限为5年。该期票据的发行利率为3.00%，募集资金用途方面，美的置业集团计划将15亿元募集资金中的7.50亿元用于项目建设，另外7.50亿元用于补充流动资金。1月13日，新希望地产成功发行为期五年的2025年第一期中期票据，该期票据发行总额为8亿元，票面利率2.84%。募集资金用途为拟用于偿还发行人债务融资工具利息、项目建设和补充流动资金。

　　刘水指出，美的置业、新希望地产中期票据均由中债信用增进投资股份有限公司提供全额保证担保，支持民企发债的“第二支箭”持续落地，且债券期限均长达五年，对补充流动资金、优化资产负债表有一定积极意义。

　　另外，1月，首创、中交房地产、华发股份等央国企发行信用债，发行总额分别为20亿元、17亿元、15.8亿元。

　　来源：证券时报