重庆新大正物业IPO过会 2019年第三只渝新股将诞生

　　9月26日，中国证监会第十八届发行审核委员会召开2019年第136次发行审核委员会工作会议，审核重庆新大正物业集团股份有限公司首发申请，并于当日通过审核。

　　据了解，新大正物业去年营收8.8584亿元，归属母公司股东的净利润8808万元，拟登陆深交所中小板，拟发行不超过1791.0667万股，预计募集资金4.99亿元。

　　此次新大正物业通过发审会，有望成为今年继有友食品、渝农商行之后，重庆第三家新股。业内人士指出，新大正物业也将成为继南都物业后，A股市场中第二家第三方物业上市公司。

　　收入大多来自重庆

　　资料显示，新大正成立于1998年12月10日，为重庆最早成立的物业管理公司之一，也是一家第三方独立运行的物业公司，不依赖于房地产公司及其他公司独立开展业务，具有国家一级资质，在册员工17673人，业务主要位于重庆区域，并覆盖云、贵、川、陕、鄂、苏、豫、桂、湘等省份，签约物业面积超过6000万平方米，服务项目300个左右，为公共、园区、医养、公园、场馆、地铁、航空机场、政府机关、企事业单位办公楼、学校、住宅、商场等多种类型的城市项目提供一体化综合服务，专注于中国未来智慧城市公共建筑与设施的管理和运营。2018年为中国物业服务百强企业第17名。

　　新大正物业注册地在渝中区上清寺路9号19层，公司成立于1998年12月10日;股份公司成立于2016年8月2日，现总股本5373.2万股，董事长为现年71岁的王宣。此次IPO保荐机构为长江证券。

　　根据财务数据，2016年-2018年新大正业绩保持连续增长，实现营业收入分别为6.22亿元、7.68亿元和8.86亿元;净利润分别为0.57亿元、0.71亿元和0.88亿元。同时，公司经营活动产生的现金流量净额2016年-2018年分别约为6609万元、8040万元和1.14亿元，亦呈现持续增长态势。据悉，新大正物业的主要营业收入来自重庆地区。

　　根据预披露文件，新大正物业此次拟登陆深交所中小板，拟发行不超过1791.0667万股新股，发行后总股本7164.2667万股，预计募集资金4.99亿元，用于企业信息化建设、物业业务拓展、人力资源及企业文化建设、市政环卫业务拓展、停车场改造及投资建设以及偿还银行贷款。

　　挂牌新三板募资4000万 6个月摘牌

　　新大正前身系重庆大正物业管理有限公司(简称“大正有限”)，于1998年设立。2016年8月4日，大正有限召开股东会并作出决议，同意大正有限由有限责任公司整体变更设立为股份有限公司，公司名称变更为重庆新大正物业集团股份有限公司。

　　新大正及前身自设立以来，一直从事物业管理相关服务。新大正提供综合物业管理服务和专项物业管理服务。综合物业管理服务包括公共物业、学校物业、园区物业、商业物业、住宅物业五大业态的物业管理，专项物业管理服务则主要包括专项保洁服务和专项保安服务等。

　　截至2018年12月31日，新大正签约项目数量为314个，签约面积为6272.43万平方米。

　　2017年2月17日，新大正物业在新三板挂牌，主办券商为西南证券。

　　当年4月，新大正物业定向增资，湖北荣巽嵩山物业产业投资管理基金(有限合伙)以每股15.60元认购了263.2万股，新大正物业募资4105.92万元。5月，新大正物业因为业绩优良，进入新三板创新层。6月9日，重庆证监局公告，新大正物业已与保荐机构长江证券签订辅导协议，拟公开发行股票并上市，并办理了辅导备案登记。

　　当年8月18日，新大正物业从新三板摘牌，新三板挂牌时间只有6个月时间。

　　去年9月，新大正物业还增资扩股，引进深圳创新投资集团有限公司，该公司以18.72元/股认购了110万股，新大正物业募资2059.2万元，总股本变为了现在的5373.2万股。

　　实控人王宣为71岁女强人

　　新大正物业4位实际控制人王宣、李茂顺、陈建华、廖才勇，都是新大正元老,促进和见证了新大正的成长。王宣女士直接持新大正物业2072.204万股，为控股股东，占总股本38.57%。

　　另外，王宣、李茂顺、陈建华、廖才勇可控制新大正物业股份的比例为75.69%，折合约4067万股，按照2017年9月深创投进入的增资价18.72元/股，市值达7.6亿元。

　　据了解，71岁的王宣曾担任重钢三厂职培科科长;1998年12月至2016年8月，先后担任大正有限总经理、董事长;2016年8月至今，担任新大正物业董事长。

　　新大正物业拟登陆深交所中小板,拟发行不超过1791.0667万股，发行后总股本7164.2667万股，预计募集资金4.994069亿元，用于企业信息化建设、物业业务拓展、人力资源及企业文化建设、市政环卫业务拓展、停车场改造及投资建设、偿还银行贷款。

　　幕后

　　发审委提四大类问题

　　发行人顺利通过大考

　　据了解，此次，参会发审委委员分别为李超、刘云松、潘健红、龚凯、赵瀛、陈国飞、马哲。发审委会议提出询问的问题主要包括四大类：

　　员工“五险一金”缴纳情况

　　发行人报告期内存在数量众多的员工未缴纳社保和住房公积金，部分农村籍员工购买新农合、新农保。请发行人代表说明:

　　员工“五险一金”缴纳的具体情况，未全部或全额缴纳的原因及合理性;农村籍员工购买新农合、新农保能否代替缴纳社保，是否符合用工当地社保缴纳相关规定;测算未按员工实发工资作为缴费基数进行缴纳社保和公积金对财务状况的影响;未按规定缴纳“五险一金”是否会被有权部门行政处罚，如发行人被采取行政处罚，或被有关部门要求按政策全额缴纳“五险一金”，损失及补缴资金的责任承担主体。

　　发行人业务收入核查情况

　　发行人业务主要集中于重庆市。报告期内，发行人主营业务收入和利润均较快增长，项目单价逐年上升。请发行人代表说明:

　　重庆地区业务收入增幅趋缓的原因，未来在重庆市巩固和拓展业务的措施;发行人在重庆市之外地区拓展业务的方式及可持续性，是否具有市场竞争力;招投标、商务谈判方式取得项目的收入确认情况，招投标费用、投标保证金与招投标相关收入的匹配关系，招投标中是否存在商业贿赂、串通投标等违法行为;项目平均单价逐年上升的原因，上升趋势和幅度是否与区域内其他同行一致，是否具有可持续性;发行人物业服务平均单价高于重庆地区平均水平和当地全国TOP100企业平均水平、综合物业项目平均单价高于重庆地区星级物业服务均价的原因及合理性;发行人人均薪酬远低于重庆市就业人员平均工资的合理性，是否可持续。

　　合作成立4家保洁公司详情

　　2016年，发行人全资子公司大世界保洁与离职员工合作成立4家保洁服务公司并于2017年成为发行人前五大供应商。2017年发行人退出持股并终止合作后，4家保洁公司因无法持续经营申请注销。请发行人代表说明:

　　发行人参股上述4家公司的背景，合作自然人曾在发行人的任职情况，合作成立公司的资金来源，是否存在股份代持或其他利益安排;发行人及其控股股东、实际控制人、董监高等关联人员是否与上述4家公司存在除正常经营外的其他资金往来;发行人与上述4家公司终止合作后，合作自然人重新被发行人录用，且相关公司已经或计划被注销的原因及合理性;上述4家公司报告期内的收入、费用和利润情况，保洁人员人数及工资水平，为发行人提供保洁服务人均包干价格2200元/月/人的依据及合理性，价格是否公允。

　　发行人股权变动具体情况

　　发行人历史上股权存在多次变动。请发行人代表说明：

　　王宣从大正有限借款3000万元用于竞拍马当所持大正有限的25%的股权的合法合规性，王宣2015年12月归还借款的资金来源;马当的亲属是否在发行人及其子公司任职，王宣、李茂顺、陈建华、廖才勇与马当及其亲属之间是否有资金往来;发行人现有股东与马当及其亲属之间有无股权代持关系;王宣代持股份的出资款项是否均为自有资金，报告期王宣新增股份是否涉及股份支付会计处理，是否符合《企业会计准则》相关规定;发行人历史上各类股份的历次出资是否到位，是否事后补齐出资或未补注销，是否符合当时的法律法规之规定;各类股份股东之间的转让和还原是否合法合规，转让价格是否公允，是否按时足额缴纳个人所得税，是否受到过工商管理和税务部门的调查或处罚。

　　最终，发行人和保荐代表人的答辩通过了大考，获得发审委通过。

　　(房掌柜整理自中国经济网、中国证券网、重庆商报)