“央五条”满月房贷微刺激失灵 个人房贷成“鸡肋”

　　“大型国有银行贷款额度相对充足，财力雄厚，利润的压力相对商业银行小一些，并且肩负维稳重任，所以他们不会放弃被视为‘鸡肋’的房贷业务，对‘央五条’的回应自然会积极一些。而商业银行由于资金紧张、存款资源有限，所以大有舍弃个人房贷的倾向。”融360金融搜索平台的信贷专家徐瑾在接受记者采访时表示。

　　对于央行的此次“喊话”，徐瑾认为商业银行受影响并不大，“‘央五条’仅是指导性意见，不具有强制性，所以在房贷不赚钱的情况下，商业银行还是会从市场角度出发，将有限的贷款额度用到更赚钱的业务，如对公贷款上。”

　　“政策并没有明文规定不给房地产贷款，一旦市场对风险的认知发生变化，就不愿意再做有风险的投资。央行如果仅仅是姿态的表现，而不是通过政策下发的话，银行出于自身利益的考虑，是不会做出太大改变的。”复旦大学经济学院副院长孙立坚在接受记者采访时表示。

　　融360数据显示，银行在审核方面表现积极，通过减少人工干预来提高审批速度：目前首套房贷款审批时间往往较快，一般在2至7天内，但放款时间仍较长，与4月份相比没有明显变化。相比较而言，外资银行放款时间相对较短，大概在30天之内;国内的银行则在45天左右。

　　个人房贷成“鸡肋”

　　曾几何时，个人房贷因其低不良率成为银行争相追捧的“香饽饽”。

　　央行《2014年一季度中国货币政策执行报告》显示，截至3月末，个人住房贷款比年初增加4500亿元，同比多增338亿元，3月末增速为20.4%，已连续11个月超过20%。房贷需求持续旺盛。从过往历史看，个人住房贷款一直是银行业的优质资产，其不良率一直低于所有贷款的平均水平。2009年末，全国个人房贷不良率仅为0.60%。

　　“上世纪90年代末到本世纪初，居民存款基准利率(2%至3%)在扣除通胀率后为零利率甚至负利率。因此，在国企亏损面达到70%以上、新兴产业还没有兴起、金融创新还很遥远时，个人房贷5%至6%的利率水平称得上是最优质的业务了。”一位金融从业者告诉记者。

　　而如今，大局生变。上述商业银行经营环境已不复存在，个人房贷被打入“冷宫”。

　　“首要原因是房贷不赚钱。”徐瑾告诉记者，“目前，5年期以上房贷基准利率为6.55%，如果打八五折则利率为5.57%，而5年期的存款利率已‘一浮到顶’至5.225%，存贷差是银行的主要盈利来源，而房贷的存贷差较小。与此同时，银行还要承担未来楼市发展前景不明的风险。”

　　2013年财报显示，16家上市银行全年存款增长9.8%，增速跌破两位数，去年第四季度多家银行存款负增长。另外，低成本存款流失及银行主动提高利率，导致去年下半年平均存款利率上升5.3个基点，拉低全年净息差约2.1个基点，而平均资金来源成本则普遍超过4%。

　　另外，徐瑾认为，在如今利率市场化和资金成本很高的背景下，使得银行趋利性增强。“银行都更愿意把资金投向有更多回报的地方，比如利率上浮10%甚至30%的企业贷款、个人消费贷款等，利润高的先放，利润低的后放，甚至缓放。对银行来说，房贷在过去是优质业务，但现在已被银行视作‘鸡肋’。个人住房贷款年限较长，一般长达数十年，利率还打折优惠，而企业贷款、消费贷款两三年内即可收回，且贷款利率通常为基准利率上浮30%，比房贷利润空间更大。”

　　“目前房价畸高，银行对房地产后市的判断并不一致，出于防范下跌风险的考虑，也会对房贷业务更加谨慎，减少利率优惠、暂停房贷业务。”徐瑾表示。

　　据记者了解，前不久央行的升级版“9号文”下发，意在规范商业银行同业业务，那么在同业业务“受打击”的情况下，商业银行是否会转投个人房贷这种比较“优质”的业务?

　　对此，徐瑾给出了否定的答案：“目前，银行的同业业务是将‘表内资产表外化’，是银行在贷款额度有限的情况下留住客户的常用手段，利用这种手段，银行可以不占用自身额度对企业进行贷款。如果同业业务‘受打击’，银行为了留住客户就需要将自己的一部分贷款额度放给他们，所以在此情况下，银行不仅不会转投个人房贷这种比较‘优质’的业务，反而会减少房贷总额度。”