龙湖地产成新科融资王 深房企冲击香港IPO倒计时

随着龙湖地产招股期１１日结束，今年香港内地地产股新的“融资王”诞生了。在４天的招股期中，龙湖地产在国际配售及公开发售两部分双双刷新了恒大地产刚刚创下的纪录，合计吸引资金约达１２００亿港元。

同时在港启动ＩＰＯ的多家内地房企，如花样年集团、佳兆业地产以及明发集团也已进入上市冲刺期。其中明发集团已于今日登陆港交所，花样年与佳兆业则分别于本月底和下月初入市，业内人士发现，延迟招股期或调低发行价，成为近期内地房企确保顺利上市的手段。

龙湖地产成为新科“融资王”

龙湖地产自６日启动招股期，吸引了多家大型投资者的追捧。金融大鳄索罗斯也通过旗下基金下单２亿港元，以无限价的方式认购龙湖股份。一些知名的香港富豪也纷纷出手，单笔订单的金额最高达２亿美元。至招股期结束，冻结金额方面，龙湖地产已超过４００亿港元，以公开招股集资７．１亿元计，超额认购达５６倍。国际配售方面，龙湖亦录得超过２００份订单，吸引机构资金超过１００亿美元，超购１２倍。

从订单结构分析，目前龙湖地产投资者中，基金与银行各占一半，长线基金与对冲基金平分秋色，这样的组合方式被认为对上市后股票的增值性和流通性均有兼顾。

业内人士表示，龙湖地产在招股期间的强劲表现，与恒大地产类似，都是在去年上市计划搁浅后，此次做足充分准备而来。而全国楼市在今年的全面回暖，也使得企业的成长前景受到业内投资者的青睐。据初步招股文件显示，龙湖地产预测２００９年度纯利不少于２０．１８７亿元人民币，若计及其他项目，预测综合纯利不少于１４．４６２亿元。同时其达１９００万平方米的庞大土地储备也受到业界看好。

根据香港联交所的规定，龙湖地产将于１１月１８日最终宣布发行定价，招股价介乎６．０６－７．１元之间。有证券分析师认为，内地房企未来登陆港股市场仍具风险，因此定出合理股价对该股上市前景至关重要，同时也不排除龙湖为了后市看涨，会在定价上预留一定的空间。

因龙湖地产招股期间的强力“吸金”，许多人开始关心龙湖地产女掌门人吴亚军能否步恒大地产许家印后尘，在登陆港股之日冲击内地首富之位，有业界人士算了一笔账：龙湖本次发行１０亿股新股占公司总股本的２０％，如按６．０６－７．１港元的初步招股价计算，挂牌后市值可能达３５５亿港元左右。而龙湖地产老总吴亚军，以拥有龙湖２３．４３亿股股份计算，上市后身家可能在１４２亿－１６７亿港元之间，远低于许家印的４８０亿身家。

而恒大地产上市一周以来，自首日惊艳亮相，大涨了３４％之后，连日再度延续首日升势，一度突破４．８５港币，上扬趋势明显。而近两日则趋于平稳。

内地房企“曲线”上市

推迟了招股期的深圳房企花样年则于昨日开始招股，计划在全球发行１４．５８亿股，其中一成在香港公开发售，招股价介于１．７５至２．２港元。该股份将于１７日截止认购，１１月２５日在香港主板挂牌。目前认购情况良好，已获得国际配售５至６倍的超额认购。

花样年曾于上月初计划在港推介，但由于与恒大地产、卓越置业以及明发集团同期招股，在内地房产股“扎堆赶集”、卓越搁置上市计划、明发需减价重新招股的情况下，花样年则将招股进程延至１１月，并引入６名基础投资者入股合共４．９亿港元，而长江实业也将以１０００万美元申购花样年ＩＰＯ股份。