薛洪言：从长租公寓频频爆雷看消费金融的场景之殇

　　2018年2月份以来，长租公寓问题不断，好租好住、爱公寓、优租客、鼎佳、寓见公寓、昊元恒业等相继跑路或爆雷，不仅撕扯着租客与房东的神经，也把很多提供租房分期的金融机构拖到浑水里，承受着借款人逾期和品牌声誉受损的双重打击。

　　在本文中，我们就谈谈这类场景布局时的一些坑。有些坑，坑人坑己;有些坑，也许不能逃避。

　　场景细分，服务性消费场景成为香饽饽

　　自2017年末141号文发布以来，从现金贷向消费场景分期转型成为消费金融业的共识，拓展消费场景成为不少平台转型的抓手。

　　拓展消费场景，要看消费结构。从2017年全国居民人均消费支出结构看，食品烟酒占比最高，为29.33%;居住占比22.41%，为第二大消费场景;第三大消费场景为交通和通信，占比13.64%;第四大场景为教育、文化和娱乐，占比11.38%;医疗保健则位居第五大场景，占比7.92%。

　　各大场景中，食品烟酒、交通和通信、衣着等均为小额高频场景，金额小，贷款的必要性也低，支付属性强于分期属性。这部分场景，只能通过先支付、后账单分期的方式来做，市场蛋糕基本被信用卡和少数带有免息期的支付工具组合(支付宝&;花呗、苏宁支付&;任性付等)等占据。

　　在此背景下，耐用品消费(手机、家电等)、居住、教育、医疗等大额低频场景，成为各家消费金融机构争抢的对象。

　　大额低频场景中，又可分为两种：一是耐用品消费，如手机等3C产品、电视机等大家电、汽车等;二是服务性消费，如租房、教育、医疗、旅游等。

　　耐用品消费是过去几年消费金融机构的主要分期场景，无论是蚂蚁花呗、苏宁任性付等电商系消费金融产品，还是各家消费金融机构的线上分期平台，3C产品都是重要的主角。不过从渗透率上看，除了汽车之外，耐用消费品的家庭渗透率已经很高。

　　从数据上看，2010年以来，居民耐用消费品数量保持快速增长(含结构升级)，每百户拥有手机数量从181部升至235部，冰箱从95台升至98台，家用汽车从11辆到38辆。除了再次出现类似手机从功能机向智能手机的产品变革性升级，用户的耐用品消费的增长潜力已经趋近天花板。

　　在这个背景下，消费金融机构发力教育、租房、旅游、装修等服务性消费场景，便显得顺理成章。租房分期、教育分期等分期产品，开始成为市场追捧的明星产品。

　　服务性场景之殇：一言难尽

　　然而，无论是教育分期的纠纷不断，还是长租公寓的频频爆雷，都说明了一点：服务性场景分期，不好做。

　　商品性消费场景中，实物商品为一次性交付(不考虑后续退货、维修事宜)，消费分期的风险主要来源于消费者。而在服务性分期中，场景方的风险不容忽视。

　　教育分期中，屡屡出现培训机构卷款跑路的新闻;租房分期中，公寓运营方或跑路或倒闭，成为纠纷的根源。原因无他，服务的提供是个长期的过程，短则几日(如旅游)、长则几个月(如教育培训)甚至一年(租房)，费用则以分期的形式提前一次性支付。后续，若场景方的服务中断，如培训机构跑路、公寓机构倒闭等，消费者的权益受损，直接影响其还款能力和还款意愿。

　　在一个典型的租房分期纠纷中，公寓方资金链断裂跑路，无处追索。租客兼借款人，以分期的形式向公寓方预付1年租金，现在只住了3个月;公寓方押一付三向房东支付租金，房东只收到3个月租金。公寓方跑路，卷走了租客第4-12个月的租房款;房东收不到租金，赶走租客;租客无房可住，还款意愿下降。而放款的金融机构，则承担贷款逾期和声誉受损的双重风险。

　　可见，在很多纠纷案例中，并非消费者无力还款，而是作为受害者，消费者的还款意愿严重受损。

　　除了卷款跑路等恶性事件外，服务的效果也是影响借款人(消费者)还款意愿的重要因素。教育分期中，很多逾期和纠纷是因为学员对培训效果不满意;医美分期中，不少借款人因对整形效果不满意而拒绝还款。

　　而随着纠纷的大量出现，场景方的操纵甚至骗贷问题也浮出水面。

　　站在场景方的角度，不对贷款逾期负责，追求的是自身营业额的最大化，其“最优”选择便是帮助消费者兼借款人成功贷到钱，在业务层面顺利达成成交。场景方熟悉合作消费金融机构的放贷条件和审批要点，场景方“反水”后，配合借款人批量骗贷，于放贷机构而言，便是一个大坑。还有些时候，场景方虚构所谓的服务场景，坑完放贷机构，接着坑消费者兼借款人。

　　曾经和国内一家比较大的教育分期机构负责人谈过这个问题，他说了很多，最后只有四个字：一言难尽。

　　消费金融机构自省：一个巴掌拍不响

　　很多时候，场景方挖下的坑，消费金融机构也是受害者。受害者，也需要反省。

　　表面上看，遭遇场景骗贷是风控不过关，追根溯源，还是战略层面的问题。

　　2016年-2017年，消费金融行业迎来了风口期。现金贷是绝对的主角，没有消费场景的束缚，借助高定价覆盖高风险的业务模式，在互联网流量的驱动下，迎来了爆发式增长。不少创业型平台，依靠现金贷业务一扭前期亏损的局面，长成了足以上市的体量。

　　路径是有依赖的，榜样是会被效仿的。

　　在现金贷业务上尝过甜头的平台，转型场景金融后，依旧痴迷这种爆发式增长的状态，试图在线下再创辉煌。大手笔建渠道、拓场景，以为砸钱能搞定一切，忽视了线下场景的不可控性和复杂性，最终在医美分期、教育分期或租房分期上栽了跟头。

　　那些错过现金贷风口的平台，也在套用现金贷的模式做场景分期，盲目追求速度和放款量，意图把错过的风口找回来，对场景和风控的要求能松则松、一松再松，终于也吃了苦头。

　　其实，退一步讲，踩坑也没问题，坑踩多了，说不定也就踩出了一条路。踩坑之后的应对，更值得探讨。

　　应对一：踩坑之后，全面收缩战线，甚至回到原点，所有的支出、经验与教训，全部变成沉没成本，尘封起来，无人再提;

　　应对二：踩坑之后，能够理性反思，将前期的损失变成后期的经验教训，调整后再战。

　　应对二显然更好，但实践中，多数平台采取的都是第一种应对方式。之所以这么做，大概是因为损失太惨重、教训太沉重，缺乏在伤口中反思的勇气，索性关闭业务线，一了百了。人如此，组织也是如此。

　　只是，这样的操作，没有反省，也没有成长和进步。

　　站在更高的视角，这些都是进步

　　其实，在当前的竞争环境下，所有的场景拓展起来都难，尤其是开头时最难。因噎废食、望而却步，并非可取的态度。

　　长租公寓爆雷事件仍在不断发酵，教育分期的很多纠纷也还没有解决，好在，虽然不断地有机构撤出，也不断地有机构进来。后来者吸取踩坑者的经验教训，也许可以把金融与场景的融合再往前推进一步。有一天后来者也踩坑退出时，还会有新的后来者……

　　在这个过程中，金融与场景不断地磨合、融合，站在更高的视角，这并非坏事，期间所有机构踩过的坑，都成了行业进步的阶梯。

　　个体有死亡，行业在进化。终究，我们还是可以乐观一点。

（来源：洪言微语）